Здравствуйте, дамы и господа!

В соответствии с математической моделью, описанной ранее, текущие цены отличаются от «справедливых» так:

Инструмент  RMSE, %   Отклонение, RMSE  «Справедливая» цена  Рекомендация 

EURUSD       0.18          1.121319509            1.094096                    Покупать
USDJPY        0.21          -0.330755781           107.6604                    Нейтрально
Золото         0.27          -0.5884226851         1502.728                    Держать продажу
Серебро       0.49          1.257378229            17.95138                    Покупать
S&P500 fut   0.38          -0.55506037             2976.945                    Нейтрально
Brent           0.79           0.98898923             61.64915                     Держать покупку

Профита всем!

Здравствуйте, дамы и господа!

Думаю, что всем хочется покупать финансовые инструменты подешевле, а продавать подороже. Реакция участников торгов на новости, как правило, непропорциональна и чрезмерна: пессимисты склонны недооценивать актив, а оптимисты, напротив, его переоценивают. В определении текущих «перекупленности» или «перепроданности» активов теханализ помогает мало. Предположим, что золото подорожало и его цена в USD на историческом максимуме. Означает ли это, что его цена «несправедливо» завышена? Совсем необязательно. Она может вырасти, например, если девальвировался доллар, и тогда самая высокая его цена остается справедливой и обоснованной. А если ВСЕ основные валюты постепенно теряют покупательскую способность? Тогда девальвация USD может быть незаметна, но цена золота (и многих других активов) «справедливо» вырастет из-за инфляции.

Несколько перефразируя Дядю Федора, можно сказать, что чтобы купить что-нибудь ненужное, инвесторам надо продать что-нибудь ненужное. Деньги «перетекают» из акций в золото и облигации, из драгметаллов в кеш, из одной валюты в другую (и обратно).  Поэтому для «справедливой» оценки актива его цену нужно сравнивать с ценами максимально широкого набора финансовых инструментов и построить математическую модель взаимных зависимостей их стоимости.